Monitor de liquidez global
Cuánto dinero se mueve por los mayores sistemas financieros del mundo, a través de los principales bancos centrales, el crédito transfronterizo que respaldan y los tipos de interés oficiales que fijan. Se actualiza a medida que publica cada fuente (cada semana, cada mes, cada trimestre).
La lectura de hoy
Mixta
La escala va de −1 (restrictiva) a +1 (laxa). Por encima de +0,20, en expansión; entre −0,20 y +0,20, mixta; por debajo de −0,20, en contracción.
Pulso en tiempo real
5,81 billonesUSD
El balance de la Reserva Federal menos el efectivo que aparcan en ella los fondos del mercado monetario (repos inversos) y la cuenta del Tesoro de EE. UU. Cuando esta cifra sube, la Fed está inyectando más dinero en el sistema financiero, una señal de que las condiciones de liquidez en EE. UU. se están relajando.
Fuente: Federal Reserve H.4.1 vía FRED
Tabla completa
Todas las señales que alimentan el indicador, con su último valor, su trayectoria y su peso en el índice compuesto. Haz clic en cualquier fila para ver el gráfico histórico completo. Los puntos de la columna Peso reflejan un énfasis editorial: una valoración personal, no una puntuación estadística.
Columna Variación: interanual = frente al mismo periodo del año anterior · semanal = frente a la semana anterior · 12 m = variación en puntos porcentuales en unos 12 meses.
| Señal | Qué muestra | Actual | Trayectoria | Variación | Peso |
|---|---|---|---|---|---|
| Agregado global■ Trimestral · BIS GLI | Préstamos transfronterizos totales (créditos más bonos) divididos entre el PIB mundial. | 47,3% del PIB | +2,0 %interanual | ||
| Componente de divisa■ Trimestral · BIS GLI | El mismo conjunto de préstamos transfronterizos, pero medido en dólares estadounidenses en lugar de como porcentaje del PIB. | —USD (BIS) | — | — | |
| Componente de crédito■ Trimestral · BIS GLI | Crédito transfronterizo a entidades no bancarias (empresas, gobiernos) como porcentaje del PIB mundial. | —% del PIB | — | — | |
| Sector bancario■ Trimestral · BIS GLI | Crédito transfronterizo a los propios bancos, como porcentaje del PIB mundial. | —% del PIB | — | — | |
| Mercados de bonos■ Trimestral · BIS GLI | Crecimiento interanual de la emisión de bonos de mercados emergentes. | —% interanual | — | — | |
| Flujos transfronterizos■ Trimestral · BIS GLI | Crédito transfronterizo no bancario (valores de deuda más préstamos no bancarios) como porcentaje del PIB mundial. | 6,29% del PIB | -3,6 %interanual | ||
| Liquidez neta de la Fed (EE. UU.)■ Semanal · FRED | Balance de la Fed menos los repos inversos a un día y la Treasury General Account: un indicador semanal aproximado de la liquidez del mercado en EE. UU. | 5,81 billonesUSD (derivado) | -1,0 %semanal | ||
| Tipo oficial: Estados Unidos■ Mensual · BIS WS_CBPOL | Tipo de interés oficial del banco central publicado por el BIS (mensual). Compara el último dato con el del mes anterior y la variación en el último año. | 3,88 %% anual | -0,25 p. p.12 m | ||
| Tipo oficial: Zona del euro■ Mensual · BIS WS_CBPOL | Tipo de interés oficial del banco central publicado por el BIS (mensual). Compara el último dato con el del mes anterior y la variación en el último año. | 2,50 %% anual | +0,50 p. p.12 m | ||
| Tipo oficial: Japón■ Mensual · BIS WS_CBPOL | Tipo de interés oficial del banco central publicado por el BIS (mensual). Compara el último dato con el del mes anterior y la variación en el último año. | 1,25 %% anual | +0,75 p. p.12 m | ||
| Tipo oficial: China■ Mensual · BIS WS_CBPOL | Tipo de interés oficial del banco central publicado por el BIS (mensual). Compara el último dato con el del mes anterior y la variación en el último año. | 3,00 %% anual | 0,00 p. p.12 m | ||
| Tipo oficial: Reino Unido■ Mensual · BIS WS_CBPOL | Tipo de interés oficial del banco central publicado por el BIS (mensual). Compara el último dato con el del mes anterior y la variación en el último año. | 3,75 %% anual | -0,25 p. p.12 m |
Balances del G3
G3 = la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Japón, los tres bancos centrales cuyos balances marcan el tono de la liquidez global. Se muestra el tamaño bruto de sus activos (no la franja de «liquidez neta» de la Fed de arriba), convertido a USD con tipos de cambio diarios. La Fed y el BCE publican cada semana; el Banco de Japón, cada mes, así que su línea avanza a saltos cuando llega un dato nuevo.
FRED: WALCL (millones de USD), ECBASSETSW (millones de EUR), JPNASSETS (100 millones de yenes por unidad). Divisas: DEXUSEU (USD por EUR), DEXJPUS (JPY por USD). El BoJ publica cada mes: los valores cambian a saltos cuando sale un dato nuevo. Valores en billones de USD en una escala vertical común.
Política monetaria
Tipos oficiales mensuales del dataflow WS_CBPOL del BIS, más recientes que los indicadores trimestrales de saldo de liquidez. La columna «~12 m» es la variación en puntos porcentuales frente a hace aproximadamente un año.
Cada línea de color es el tipo oficial de una jurisdicción. Actívalas o desactívalas para comparar: los valores son porcentajes anualizados en una escala común, con fecha mensual.
| Jurisdicción | Último | Mes anterior | ~12 m |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 3,88 %2026-09-30 | 3,63 % | -0,25 p. p. |
| Zona del euro | 2,50 %2026-09-30 | 2,25 % | +0,50 p. p. |
| Japón | 1,25 %2026-09-30 | 1,00 % | +0,75 p. p. |
| China | 3,00 %2026-09-30 | 3,00 % | 0,00 p. p. |
| Reino Unido | 3,75 %2026-09-30 | 3,75 % | -0,25 p. p. |
Historial
Cada línea de color es una medida de la fuente indicada arriba. Actívalas o desactívalas para comparar: cuando la mayoría suben a la vez, suele ser más fácil conseguir dinero en general; cuando se separan, se está acumulando tensión en algún rincón del sistema.
Las series del BIS están indexadas a su primera observación disponible para poder comparar unidades distintas en una sola escala vertical.
WALCL − RRPONTSYD − WDTGAL: activos totales de la Fed menos los acuerdos de recompra inversa a un día (efectivo del mercado monetario depositado en la Fed) menos la Treasury General Account del Tesoro de EE. UU. en la Fed. Es una forma abreviada habitual de medir la liquidez neta cada semana, ligada al H.4.1.
Las series proceden de la publicación Federal Reserve H.4.1 de los jueves y llegan a FRED con un retraso de unos 3–4 días respecto al cierre de referencia del miércoles.
Contexto educativo
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